在1961年，纳粹的战争犯、也是欧洲犹太人大屠杀主谋之一的阿道夫·艾希曼在阿根廷的布宜诺斯艾利斯遭到以色列的摩萨德（Mossad）情报局干员逮捕，并且被送回以色列接受审判。艾希曼成为以色列历史上唯一一个遭到法庭判决死刑的罪犯。

　　在战争中以色列空军误炸了一艘美军的情报船自由号（USS Liberty），造成34名美军死亡。美国和以色列的调查总结认为这场意外是因为自由号的辨识困难而造成的误击事件。

　　1968年至1972年这段期间被称为消耗战争（War of Attrition），以色列和叙利亚、埃及间的边界频繁爆发许多小规模的冲突。除此之外，在1970年代早期，巴勒斯坦武装部队对以色列和各国的犹太人展开了规模空前的恐怖攻击，在1972年夏季奥林匹克运动会中爆发了慕尼黑惨案，巴勒斯坦的武装民兵挟持以色列的代表团成员作为人质，最后所有人质皆遭杀害。以色列对此展开了报复性的“上帝之怒行动”（Operation Wrath of God），由一群以色列摩萨德情报局的干员在世界各地行刺那些筹划慕尼黑惨案的幕后凶手。

　　最后，在1973年10月6日，正值犹太人传统的赎罪日那天，埃及和叙利亚对以色列发起了突袭攻势。尽管阿拉伯国家在战争初期成功打击了准备不足的以色列军队，埃及和叙利亚最终仍被以色列击退。战后的几年局势变的较为平静，以色列和埃及终于得以达成和平协议。

　　在1974年，伊扎克·拉宾继承梅尔夫人成为第五任总理。1977年的国会选举成为以色列政治历史上的主要转折点，从1948年来一直支配以色列政坛的工党联盟遭到梅纳赫姆·贝京领导的联合党击败，这次选举在以色列还被称为是一场“革命”。

　　接着，在当年的11月，埃及的******萨达特史无前例地拜访了以色列，在以色列国会进行演讲，这是以色列建国以来第一次获得阿拉伯国家的承认。以色列军队的后备军官也组成和平运动以支持这次谈和。在萨达特拜访之后，两国间进行的和平谈判最后签下了大卫营和约。在1979年3月，贝京和沙达特在美国华盛顿特区达成以色列-埃及和平条约。随着条约的签订，以色列从西奈半岛撤军，并且撤离了自从1970年代开始在那里建立的移民区。以色列也同意依据1949年划定的绿线让巴勒斯坦获得自治权。

　　在1981年6月7日，以色列空军轰炸了伊拉克在奥西拉克（Osirak）建立的核子反应炉，阻止了伊拉克制造核武器的企图，这次任务又被称为巴比伦行动。

　　在1982年，以色列对黎巴嫩发动了一场侵略，卷入自从1975年以来一直进行的黎巴嫩内战。以色列的开战理由为保护以色列在北方的殖民区，当时殖民区经常受到来自黎巴嫩的攻击。在建立了四十公里的障碍区后，以色列国防军继续前进，甚至攻下了首都贝鲁特。以色列军队将巴勒斯坦解放组织逐出了黎巴嫩，迫使巴解转移基地至突尼斯。由于无法承担战争带来的压力，总理贝京在1983年辞职，由伊扎克·沙米尔（Yitzhak Shamir）继任。1982年9月16日，以色列支持的基督教民兵制造了惨绝人寰的贝鲁特大屠杀，受到国际社会的强烈谴责。以色列最后在1986年撤出了大部分在黎巴嫩的军队，边界的缓冲地带则一直被维持，直到2000年以色列进行单方面的撤军。

　　在1980年代里，原本由伊扎克·沙米尔领导的政府被的西蒙·佩雷斯取代。佩雷斯从1984年开始担任总理，但在1986年又被沙米尔取代，沙米尔达成了一个政党联盟的协议。在1987年爆发的巴勒斯坦大起义引燃了占领区域的一连串暴动，在暴动后沙米尔再次于1988年的选举中连任总理职位。

　　在波斯湾战争中，虽然以色列不是反伊拉克的联盟国之一、也没有实际参与伊拉克战事，以色列仍遭到39枚飞毛腿导弹击中。导弹并没有直接杀害任何以色列的公民，倒是有一些人因为不正确使用预备的防毒面具而死亡，除此之外一名以色列人遭到爱国者导弹碎片击中而丧命。

　　在1990年代早期，苏联的大量犹太人开始移民至以色列，依据以色列的移民法，这些人在抵达以色列时便能取得以色列公民权。大约有380,000人在1990-1991年抵达以色列。虽然以色列大众最初相当支持移民法，新移民造成的许多问题被工党作为选战中的把柄，批评执政的联合党没有解决他们的工作和住房问题。结果在1992年的选举中，新移民们大量投票给工党，使得再次抬头。